Czym są procesy M&A?
Mergers & Acquisitions (M&A), czyli fuzje i przejęcia, stanowią zbiór ustrukturyzowanych działań zmierzających do zapewnienia skokowego wzrostu przedsiębiorstwa. W odróżnieniu od rozwoju organicznego, procesy M&A pozwalają na dynamiczną ekspansję w krótszym czasie.
Nabycia (Acquisitions) to uporządkowane i ustrukturyzowane działania prowadzące do uzyskania kontroli nad innym przedsiębiorstwem, najczęściej poprzez nabycie akcji lub udziałów w spółce docelowej. Skutkiem jest rozwój grupy kapitałowej i powstanie zależności właścicielskich, kapitałowych i decyzyjnych.
Połączenia (Mergers) to operacje łączenia spółek, w wyniku których właściciele łączonych podmiotów stają się udziałowcami większego organizmu gospodarczego. Zgodnie z Kodeksem spółek handlowych, może to nastąpić przez przeniesienie majątku spółki przejmowanej na spółkę przejmującą lub przez zawiązanie nowej spółki, na którą przechodzi majątek wszystkich łączących się podmiotów.
Reorganizacje/Restrukturyzacje to procesy zmierzające do efektywnej zmiany struktury właścicielskiej spółki lub grupy spółek. Mogą one poprzedzać właściwy proces akwizycji, dostosowywać działalność do wymogów regulacyjnych lub optymalizować organizację przedsiębiorstwa.
Kluczowe etapy procesu M&A
Typowy proces M&A obejmuje następujące fazy:
- Due Diligence (DD) – kompleksowe badanie przedmiotu transakcji w obszarach:
- prawnym
- finansowym
- podatkowym
- branżowym
- regulacyjnym
- Negocjacje – dotyczące:
- przedmiotu transakcji
- ceny i zasad rozliczeń
- warunków zawieszających i terminów ich realizacji
- oświadczeń stron
- zasad odpowiedzialności stron
- Podpisanie umowy warunkowej – formalne zobowiązanie stron do przeprowadzenia transakcji po spełnieniu określonych warunków
- Realizacja warunków zawieszających – wypełnienie wymogów koniecznych do finalizacji transakcji
- Zamknięcie transakcji – podpisanie umowy przenoszącej prawa własności
Korzyści procesów M&A dla podmiotów to przede wszystkim:
- Znacznie szybszy niż w przypadku rozwoju organicznego
- Połączony podmiot osiąga efektywność wyższą niż suma działających osobno firm
- Możliwość szybkiego wejścia na nowe rynki geograficzne lub produktowe
- Dostęp do technologii, wiedzy i doświadczenia, których samodzielne wypracowanie byłoby czasochłonne
- Możliwość przejęcia konkurencyjnych podmiotów
- Dywersyfikacja działalności poprzez rozproszenie ryzyka biznesowego
- W określonych przypadkach możliwość optymalizacji podatkowej
- Rozwiązanie kwestii sukcesyjnych w firmach rodzinnych (TUTAJ MOŻESZ ZROBIC ODESŁANIE DO STRONY OD FUNDACJI RODZINNEJ)
W złożonym procesie M&A uczestniczy szereg podmiotów, w tym:
- Nabywcy i zbywcy
- Doradcy prawni
- Doradcy finansowi i podatkowi
- Eksperci branżowi
- Banki i instytucje finansujące
- Ubezpieczyciele
- Sądy rejestrowe i organy administracji
Transakcje transgraniczne charakteryzują się dodatkowymi wyzwaniami:
- Odmienności systemów prawnych
- Bariery językowe i kulturowe
- Złożona struktura organizacyjna
- Konieczność współpracy z lokalnymi doradcami
- Wybór prawa właściwego dla transakcji
- Wybór forum rozstrzygania sporów
Nasza kancelaria specjalizuje się w kompleksowej obsłudze transakcji M&A, oferując:
- Pełne wsparcie na każdym etapie procesu – od planowania strategicznego po integrację potransakcyjną
- Przeprowadzenie badania due diligence w kluczowych obszarach
- Strukturyzację transakcji z uwzględnieniem aspektów prawnych, podatkowych i biznesowych
- Negocjowanie i przygotowanie dokumentacji transakcyjnej
- Koordynację współpracy z doradcami zagranicznymi w transakcjach międzynarodowych
- Doradztwo w zakresie integracji potransakcyjnej
Dzięki doświadczeniu w transakcjach krajowych i międzynarodowych zapewniamy nie tylko formalne przeprowadzenie procesu, ale przede wszystkim ochronę interesów klienta i maksymalizację wartości biznesowej całego przedsięwzięcia.
Jego kilkuletnie doświadczenie w renomowanych śląskich kancelariach obejmuje udział w złożonych procesach akwizycji i inwestycji, w tym dla czołowego przedsiębiorcy w branży farmaceutycznej. Specjalizuje się w obsłudze przedsiębiorców, procesach fuzji i przejęć, due diligence oraz prawie korporacyjnym. Wyróżnia się umiejętnością łączenia wiedzy teoretycznej z praktycznym podejściem do zagadnień prawnych i biznesowych. Jego zaangażowanie w ciągły rozwój przejawia się w aktywnym członkostwie w organizacjach branżowych oraz nieustannym poszerzaniu wiedzy. Jego przygotowanie i doświadczenie czynią go cennym wsparciem dla klientów kancelarii, szczególnie w obszarach prawa korporacyjnego i obsługi podmiotów gospodarczych.
W kręgu jego zainteresowań pozostaje również dyplomacja i stosunki międzynarodowe, z czym wiąże się odbyty staż w Konsulacie Generalnym Rzeczypospolitej Polskiej w Toronto. Biegle włada językiem angielskim i posiada podstawową znajomość języka niemieckiego.